江信江疑
深度长文分析，持续更新，不追热点，只拆结构。帮助产品经理、创业者和科技爱好者建立长期有效的判断力。
- Personal agent 的 personal 是人，服务对象是 AI
各家都发了 personal agent，比的是代你做事。属于个人的那一层很小，读它的主要是 AI。
- 按人类节奏定价的订阅，遇上不按人类节奏干活的 agent
Capy 让编码 agent 按事件开工，用量不再跟人数走，它接入的订阅却按人按月定价。
- 端侧模型的生意不在模型，在 Apple 不给的那块地
端侧模型正变成按设备计费的零件，第三方的空地在 Apple 够不着的地区、机型和任务里，中文是最大的一块空白。
- VisionClaw：可穿戴 AI 的应用层还空着
可穿戴 AI 的硬件、模型、框架都在烧钱，唯独应用层还空着。两个人做的 VisionClaw 证明这一层现在就能做，最终拼的是对人机相处的理解。
- 你在云端已经有一台电脑了
Manus、Cursor、Grok Bot 从三个起点出发，落到同一个结构：给每个用户在云端配一台常驻电脑。个人计算的中心，正从设备迁到云端。
- Fish Audio 走的是 DeepSeek 那条路
开源、低价、端到端，Fish Audio 三条都跟龙头反着走，一年跑出 2100 万 ARR。
- 每 GB 四美元，租一个人类的身份
住宅代理把人类身份变成可按 GB 购买的商品。AI 公司是新买家，这门旧生意的估值翻了一个量级。
- Simile 卖的不是模拟，是校准
五个月从 1 亿 A 轮到 20 亿美元估值。模拟会越来越便宜，这家公司真正的资产是把模拟钉在真实上的校准回路。
- AI 接管工程之后，先被定价的是度量
Weave 完成 1350 万美元 A 轮。AI 写代码的效果还没被证明，度量它的位置先被定价了。
- 不做模型的人，正在模型上面长出另一层
OpenRouter 净收入 500 万美元，报价 100 亿。中间层零加价、路由免费送，眼下换到的是位置，不是收入。
- Kimi K3 解决的不是容量，而是参照系
围绕 K3 的讨论集中在规模与排名上。另一个变化更慢的问题是，权重开放之后它会不会成为后来者共用的原点，以及这个位置本身的边界与代价。
- 在模型吞噬一切的时候，还有另一条突出重围的路线
不训练模型也不持有权重，OpenCode 用开源获客、卖服务包、做分发商，一年做到千万级月活。
- 梁文锋的算术，以及克制为什么是一种战略
一份 42 页的闭门会文稿网传流出。十条原话背后是同一套算术：克制不是姿态，是资源分配。
- 小红书做模型，不是为了做模型
小红书做模型的动机可能是防御性的：理解自身独特的 UGC 数据。基座还没落地，垂直模型已经跑出成绩，但广告收入画了边界。
- 体脂秤，生活数据的第一个入口
1 分钱的体脂秤，是 40 块钱一个的稳定日活，也是生活数据稀缺时代第一个自然的采集入口。
- Agentic Cloud：Cloudflare 在 AI 时代的四层结构
把 Cloudflare 的 AI 打法拆成产品、平台、竞争、主权四层，它真正赌的是 agentic web 的网络主权。
- API 的下一跳：从能力接口到场景接口
模型 API 正在从能力接口变成场景接口，MCP 极有可能是过渡态，而场景拥有者正在获得新的价值捕获路径。
- 文本的新读者
当文本内容的主要受众从人迁移到 AI，产品设计的逻辑正在翻转。
- 飞书和企业微信都看到了同一个机会
飞书和企业微信 48 小时内先后开源 CLI，把核心能力交给 AI Agent——入口不重要了，数据中心才是护城河。
- 你手机里 60% 的 APP，其实已经死了
当功能被收编、入口被截流、用户又是健忘的，那些工具类 APP 正在安静地消失。但真正的问题不是谁会消失，而是产品和用户之间到底有没有建立过关系。